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デリバティブ投資信託

デリバティブ投資信託とは、株式や債券の現物そのものではなく、株式や債券の売買に関連した権利・義務、先物・オプションなどのデリバティブ(金融派生商品)を利用し、株式相場の上昇面だけでなく、下落場面でも利益が出る投資信託を対象にした金融商品のことをいいます。デリバティブ投資信託では、専門家が一般投資家に代わって投資をするファンドがあります。投機性が高いという側面もありますから、特に機関投資家などのプロの投資集団が資金の運用手段として利用しています。TAA型のファンドなどはリスクヘッジを主たる目的にしていますから、中長期の投資のファンドといえるでしょう。ブル・ベア型のファンドはデリバティブに投資するファンドでも積極的に利益を追求していきますので、日々、基準価額の動きに注意を要する短期投資型のファンドといえます。 このようにデリバティブを利用したファンドでも性格が異なっていますので、投資には細心の注意を払うことが必要です。

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